RegTech, en forkortelse for regulatory technology, transformerer hvordan bedrifter administrerer regulatorisk overholdelse. Ved å utnytte avansert teknologi, effektiviserer RegTech-løsninger samsvarsprosesser, reduserer risikoer og forbedrer effektiviteten. Å forstå RegTech og dets applikasjoner kan hjelpe virksomheten din til å ligge i forkant i et stadig mer regulert miljø.
I kjølvannet av finanskrisen i 2008 ble det satt et verdensomspennende krav til administrative virksomheter om å sette i gang mer årvåken politiarbeid av finanssektoren. Et globalt system av overbelånte investeringsbanker kombinert med en grunnleggende mangel på forståelse for hvor risikabel gjeld som kjøpes i store mengder for å skape et korthus som uunngåelig falt for omtrent ti år siden. Ruinen som ble etterlatt i kjølvannet av nedfallet – mange boliger utestengt, jobber tapt og futures belånt – førte til en stor oppvåkning; den kompliserte finanssektoren påvirker oss alle, og regulatorer må holde seg så nært som mulig bak industritrender for å beskytte befolkningen for øvrig.
Mens forskrifter spesifikt var rettet mot de "for store til å mislykkes" investeringsbankene ble vedtatt, var det nødvendig med mer tilpasningsdyktige tiltak. Institusjoner og virksomheter har fortsatt å omfavne teknologi for å forstyrre finanssektoren. Denne økonomiske sektoren omfatter mange felt, fra utlån til investeringsrådgivning og -forvaltning, betalingstjenester og utover, og adopsjon og innovativ bruk av teknologi for å designe og levere finansielle produkter og tjenester er kjent som finansiell teknologi eller FinTech.
De fleste former for FinTech krever maskinlæring, proprietære algoritmer og stordataanalyse for å lage plattformer som fungerer i sanntid for å tilby en rekke tjenester. Noen store aktører i sektoren inkluderer Ripple, en blokkjedebasert plattform for globale betalinger, Lenddo, en kredittscoringstjeneste som inkluderer sosiale medier, og Wyre, som spesialiserer seg på internasjonale pengeoverføringer.
RegTechs forhold til FinTech
Ettersom startups og etablerte aktører fortsetter å utnytte forkanten av teknologisektoren for å finne innovative måter å strømlinjeforme finansielle systemer, ble regulatorer – resesjonen i 2008 alltid i bakhodet – pålagt å tilpasse systemene sine til en stadig mer digitalisert finansverden . Dette skjæringspunktet mellom teknologi og behovet for regulering er der RegTech – regulerings- eller reguleringsteknologi – dukket opp. RegTech anses av mange for å være "lillebroren" til FinTech, og utgjør sammenslåingen av teknologi og regulering for å møte utfordringene fra FinTechs fremvekst.
Fremveksten av RegTech er uløselig knyttet til spredningen av innovative finansielle teknologier. "I hovedsak postulerer RegTech (Regulation + Technology) som et konsept at enhver forstyrrelse av finanssektoren via FinTech vil bli ledsaget av innovasjonen av ny finansiell regulering og til slutt føre til fremskritt innen automatisering," sa John Dwyer fra finansiell forskning og rådgivning. firmaet Celent.
I hovedsak, som FinTech går, må RegTech følge tett etter. En ny tjeneste krever alltid ny regulering, og dette kjennetegner forholdet mellom finansiell teknologi og reguleringsteknologien som trengs for å overvåke de som bruker den.
Hvordan RegTech fungerer
Kjernen i RegTech er automatisering. Strengere retningslinjer for rapportering fra finansinstitusjoner var en av de mest fremtredende endringene som ble vedtatt gjennom lovgivning etter krasj. Dette har betydd en markant økning i data som banker og andre enheter har mandat til å sende videre til reguleringsorganer for undersøkelse. Disse dokumentene er for store i omfang til at mennesker kan overvåke dem manuelt, og RegTech har fylt dette tomrommet på en beundringsverdig måte ved å bruke verktøy som prediktiv analyse og maskinlæring for å flagge anomalier og trender for å oppdage og utrydde ulovlig eller uansvarlig aktivitet.
Disse sofistikerte algoritmene lar teknologi erstatte en menneskelig regulator, som ikke kunne gjøre jobben like effektivt eller effektivt. RegTech-selskaper jobber i kombinasjon med regulatoriske byråer, med cloud computing som letter utveksling av informasjon mellom private RegTech-selskaper og offentlige byråer som benytter deres tjenester. Mens FinTech har avlet effektivitet som har resultert i lavere kostnader for forbrukeren, har banker og finansinstitusjoner sett enestående besparelser fra veksten og økende sofistikering av RegTech.
Hvordan finansinstitusjoner drar nytte av RegTech
Ved å lage komplekse, hypereffektive systemer som banker kan koordinere med regulatoriske organer, har RegTech spart finansinstitusjoner enormt i både tid og penger. Ved å sette ut overholdelsesmekanismer til intelligente systemer som fører tilsyn på en brøkdel av tiden som eldre systemer gjorde, kan bankene unngå bøter og potensielt katastrofale konsekvenser som oppstår fra uholdbare investeringstrender og/eller ulovlig aktivitet som, uten hjelp fra RegTech, gikk lett. uoppdaget i fortiden.
Noen av uregelmessighetene som RegTech-firmaer skreddersyr teknologien sin for å oppdage inkluderer hvitvasking, datainnbrudd, hacks og andre potensielle katastrofer. Ved å identifisere disse truslene med mer frekvens tidligere i reguleringsprosessen, minimerer bankene risikoen for sine porteføljer og investorer, samtidig som de unngår kostnadene fra tapte midler og datainnbrudd.
"Ved å utnytte teknologi for å forbedre og optimere en finansinstitusjons evne til å overholde sine regulatoriske krav og automatisere regulatoriske overholdelsesprosessen så mye som mulig, har RegTech potensialet til å gi enorme fordeler og kostnadsbesparelser til investeringsforvaltningsindustrien." Dwyer la til.
Hvor RegTech gjelder
RegTech er et bredt begrep, og noen av brukene inkluderer svindelforebygging, revisjonssporfunksjoner og overvåking. Det er viktig å merke seg at det gjennomsnittlige RegTech-selskapet er høyt spesialisert.
Fordi finansiell regulering er et så bredt felt, kunne en RegTech-spesialist umulig fungere som en one-stop shop. I stedet adresserer et selskap en eller to bekymringer som finanssektoren står overfor, for eksempel å oppdage svindel, redusere datainnbrudd, sikre overholdelse, etc.
Selv om hver RegTech-virksomhet er svært spesialisert, kombineres de for å danne en massiv industri som bare kommer til å fortsette å vokse. Som et kollektiv dekker RegTech for tiden grunnlaget for de fleste behov som regulatoriske byråer krever, og de vil fortsette å tilpasse seg nye teknologier som oppstår fra FinTech-sektoren for å fylle tomrommet skapt av innovasjon.
Fremtiden til RegTech
Spesifikke teknologier gir store løfter for RegTech, og blokkjeden er en av de mest spennende. Mens cloud computing er den vanligste måten å dele kritiske data på mellom RegTech-firmaer og deres samarbeidende finansinstitusjoner, kan blokkjeden tilby en sikrere, desentralisert plattform der poster etableres, og informasjonen overføres om kort tid. Denne teknologien gir potensialet til å utvikle enda større effektivitet enn det som allerede er implementert av RegTech-tjenester og -plattformer som endrer spillet.
Mange ser på RegTech som bare å skrape potensialet. De peker på store finansielle investeringer som rutinemessig senkes ned i ytterligere forsterkninger av RegTech-sektoren som årsak til stor optimisme.
Nye forretningsmodeller – crowdfunding, for å nevne én – gjør det også sannsynlig at muligheten for lyse hoder uten kapital til å gjøre drømmene sine til virkelighet vil gis en større mulighet til å gå inn i RegTech-sfæren. Med større sjanse kommer ofte stor innovasjon, og RegTech-industrien bør alltid være velkommen til nye ideer og selskaper, med tanke på at de fortsatt må planlegge å holde tritt, og ideelt sett overgå, finansteknologisektoren.